Информационно-Аналитический портал
  • Новости
  • Аналитика
  • Прогнозы
  • Курсы валют

header image

Продукты

В сети

Партнеры:

Уральское инвестиционно-коммерческое бюро

Рефинансирование кредита

Ставка рефинансирования — сумма процентов в годовом подсчете, подлежащий выплате центральному банку страны за кредиты, данные кредитным компаниям.

Ранее политика рефинансирования частных банков Центральным банком России использовалась только лишь для влияния на состояние денежно-кредитного обращения. В дальнейшем рефинансирование стало использоваться как аппарат оказания денежной помощи КБ. в частности, после 1998 г. в ходе реструктуризации банковской системы Российской Федерации КБ выдавались займы на поддержание ликвидности, увеличение денежной стабильности, а также стабилизационные ссуды на срок до одного года. По мере нормализации ситуации в банковском секторе выдача указанных займов прекратилось.

Кредиты рефинансирования различаются по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные кредиты;
2) срокам использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года);
3) способам оформления – прямые ссуды и займы, реализуемые ЦБ через аукционы;

Учетные (дисконтные) кредиты – это займы, выдаваемые ЦБ КБ под учет векселей до окончания их срока. Важный инструмент влияния на состояние кредитно-денежного обращения – использование количественных ограничений которые имеются в распоряжении банков учетных займов с помощью установления пределов обшей суммы переучитываемых заимствований. Ломбардные кредиты – это ссуды под залог ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида заклада. Процентная ставка ломбардного ссуды частенько выше ставки учетного займа на 1-3%.

В последние годы наибольший удельный вес в общих кредитах рефинансирования ЦБ России занимают краткосрочные займы, процедуры прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.

При проведении кредитного аукциона предполагаемые заемщики обращают в ЦБ заявления с указанием объема займов, которые они хотят оформить, и уровня процентной ставки. В результате обработки заявлений Центарльный банк определяет общую сумму займов аукциона, уровень процентной ставки, метод проведения аукциона. При американском способе заявки распределяются по уровню представленой процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с наивысшей процентной ставки до полного исчерпания установленного объема кредита. при голландском методе все заявления удовлетворяются по цене отсечения – минимальной ставке, предлагаемой банками, которые попали в круг покупателей. Если проходит аукцион с фиксированной процентной ставкой, удовлетворяются все заявки, но при превышении объема этих заявок над количеством предложенного к аукциону кредита. Все заявления удовлетворяются частично.